2023年11月21日，英国牛津能源研究所发布观点文章《中国电力市场改革棋局新动向》[1]，探讨了2023年中国电力行业最新发展，包括新增产能、电力市场改革政策及其对国家气候目标的影响。

1、中国政府对能源安全的重视推动了煤电建设蓬勃发展。中国高度重视能源安全，使得各地煤电建设爆发式增长。然而，新建煤电项目有许多位于煤电产能充足地区，这些地区已经能够满足峰值发电和平衡波动性可再生能源电力的需求，规划建设的原因可能是省级政府希望获得更多大型国有能源基础设施投资，或是通过长期建设以减轻对外省输入电力的依赖。

2、中国目前的煤电热潮可能导致许多省份产能过剩。目前，中国依靠行政政策鼓励电网公司和省级政府消纳更多波动性可再生能源。2023年11月出台的煤电容量电价机制可能进一步激励更多煤电建设，甚至可能阻碍风能、太阳能的建设。同样地，煤电产能过剩可能会削弱对新建天然气产能的投资兴趣，在缺乏大量电力现货市场的情况下，可能会减少对现有天然气发电资产的调度。

3、煤炭过度建设虽然旨在提高可靠性，但也会导致成本上升。与增加煤电产能相比，增加省际或地区之间的电力交易或通过短期电力市场更大的价格波动来增加需求响应的方案可能成本更低。尽管中国最近发布了《电力现货市场基本规则（试行）》等市场改革文件，但市场设计的大部分主导权在省级政府层面，可能无法为省际交易或现货市场交易提供足够动力，因而也无法减弱新建燃煤电厂的动力。更高的成本最终将导致更高电价，无论是由国家承担还是由用户承担。

4、中国仍然致力于碳中和，可再生能源发电产能也在加速扩张，但将财政资源用于过剩的煤电产能可能影响能源转型。中国可再生能源电力装机正以前所未有的速度增长，风能、太阳能等产能加速扩张，包括建设分布式光伏、储能等用于平衡可再生能源的间歇性，且“弃风弃光”等现象也得到了控制。如果继续这一势头并确保可再生能源资产被充分利用，中国将提前达到2030年目标，甚至可能提前达到中国实现碳中和的目标。然而，将财政资源用在过剩的煤电产能最终可能减缓能源转型。例如，削减风、光发电以确保燃煤电厂以更高水平的运行来回收成本，将阻止新建可再生能源发电机组或为可再生能源发电增加新的成本等，这将导致对其投资的减缓。           （岳芳）